¿Qué son y cómo funcionan las cuentas PAMM y MAM en el trading? Guía y comparativa de brokers en México

En muchas ocasiones, al comenzar a invertir en el mercado de valores, es preferible contar con la orientación de un experto en lugar de arriesgarse basándose en nuestras propias decisiones, delegando así la administración de nuestras inversiones en manos de un profesional.

Sin embargo, los profesionales suelen enfrentar procedimientos complejos y establecer estructuras corporativas significativas para gestionar los fondos de sus clientes.

Aunque es crucial confiar en un profesional que tenga un historial verificado y confiable de resultados auditados, siempre existe el riesgo de sufrir pérdidas.

En esta ocasión, explicaremos qué son las cuentas PAMM y MAM, dos tipos de cuentas de inversión que permiten a los inversores delegar la gestión de sus fondos a un operador experimentado.

Ambos sistemas operan de manera similar y están diseñados para ayudar a los inversores a tener acceso a los mercados financieros sin tener que realizar las operaciones ellos mismos. Para obtener más información, te invitamos a consultar el artículo completo.

¿Qué significa PAMM en el contexto de cuentas de trading?

En el contexto de cuentas de trading, PAMM es una abreviatura de «Porcentaje de Asignación de Gestión de Carteras» (por sus siglas en inglés, «Percentage Allocation Management Module»). Una cuenta PAMM es un tipo de cuenta de inversión que permite a los inversores delegar la gestión de sus fondos a un gestor de cartera experimentado, también conocido como trader o gestor de cuentas.

Los gestores de cuentas en una cuenta PAMM tienen la responsabilidad de administrar el capital de múltiples inversores. Cuando un inversor invierte en una cuenta PAMM, su capital se combina con el de otros inversores en una cuenta principal, y el gestor de cuentas utiliza este capital combinado para realizar operaciones en el mercado.

Las ganancias o pérdidas obtenidas en las operaciones se distribuyen entre los inversores de acuerdo al porcentaje de su inversión en la cuenta principal. El gestor de la cuenta generalmente cobra una tarifa por sus servicios, la cual se descuenta de las ganancias generadas por la cuenta.

Las cuentas PAMM son una forma popular de invertir en los mercados financieros para los inversores que buscan aprovechar la experiencia de los gestores de cuentas profesionales sin tener que operar en los mercados por sí mismos. Sin embargo, al igual que en cualquier inversión, siempre existe un riesgo de pérdida, por lo que es importante elegir un gestor de cuentas confiable y bien calificado y tener una estrategia adecuada de gestión de riesgos.

¿Cómo funcionan las cuentas PAMM?

A continuación se presentan los pasos generales para comprender cómo funcionan las cuentas PAMM:

1. El inversor busca un gestor de cuentas o trader experimentado y confiable que brinde servicios de cuentas PAMM. Posteriormente, realiza un depósito de capital en la cuenta PAMM del gestor de cuentas.

2. El gestor de cuentas combina el capital de todos los inversores en una cuenta maestra. Este fondo combinado se utiliza para llevar a cabo operaciones en el mercado.

3. Las operaciones realizadas por el gestor de cuentas en la cuenta maestra generan ganancias o pérdidas. Estas ganancias o pérdidas se distribuyen entre los inversores en función del porcentaje de su inversión en la cuenta maestra.

4. El gestor de cuentas cobra una tarifa por sus servicios, la cual se deduce de las ganancias generadas por la cuenta.

5. El inversor puede monitorear las operaciones y el rendimiento de la cuenta PAMM en tiempo real a través de una plataforma de trading en línea.

Es importante tener en cuenta que el rendimiento histórico de una cuenta PAMM no garantiza el rendimiento futuro.

¿Qué Brokers ofrecen cuentas PAMM?

Algunos de los brokers regulados más reconocidos que ofrecen cuentas PAMM son:

¿Cuál es la definición de MAM en el contexto de cuentas de trading?

En el contexto de cuentas de trading, MAM es el acrónimo de «Multi Account Manager». Esta es una solución que permite a los traders gestionar múltiples cuentas de clientes desde una única cuenta principal.

Con una cuenta MAM, los traders tienen la capacidad de realizar operaciones en varias cuentas de clientes simultáneamente. Esto resulta especialmente útil para aquellos que manejan grandes sumas de dinero o que administran fondos de inversión. Al utilizar una cuenta MAM, el trader puede distribuir el riesgo entre las diferentes cuentas y administrar las posiciones de manera más eficiente y efectiva.

¿Cómo funcionan las cuentas MAM?

Las cuentas MAM están diseñadas para que los traders profesionales puedan administrar y ejecutar órdenes en varias cuentas al mismo tiempo, lo que ahorra tiempo y esfuerzo al evitar tener que realizar operaciones en cada cuenta de manera individual.

El funcionamiento de una cuenta MAM implica que el administrador de fondos tenga una cuenta principal que está vinculada a varias subcuentas. El administrador puede ejecutar operaciones en la cuenta principal, y esas operaciones se replicarán automáticamente en las subcuentas de acuerdo con el tamaño de la inversión de cada una.

Por ejemplo, si el administrador de fondos abre una operación de 1 lote en la cuenta principal y hay tres subcuentas conectadas con un tamaño total de inversión de 3 lotes, cada subcuenta recibirá una copia de la operación de 0.33 lotes.

Además, las cuentas MAM también permiten una gestión más precisa del riesgo al permitir al administrador establecer niveles de stop loss y take profit en la cuenta principal, y estos se aplicarán automáticamente en todas las subcuentas. Si es necesario, también es posible ajustar manualmente las operaciones en cada subcuenta de forma individual.

¿Son lucrativas las cuentas MAM?

La rentabilidad de una cuenta MAM depende de diversos factores, como el rendimiento del administrador de fondos, las comisiones cobradas por la administración de las cuentas y el tamaño de la inversión en cada subcuenta.

Generalmente, las cuentas MAM pueden generar beneficios si el gestor de fondos posee una estrategia sólida y rentable, y las comisiones por la administración de las cuentas no son excesivas.

Por lo general, los gestores de fondos cobran una comisión de gestión, que se calcula como un porcentaje del capital administrado, así como una comisión de éxito, que se basa en un porcentaje de las ganancias obtenidas.

Es esencial tener en cuenta que estas comisiones pueden variar considerablemente entre los distintos proveedores de cuentas MAM.

Además, la rentabilidad de las cuentas MAM también puede verse afectada por el tamaño de la inversión en cada subcuenta.

Si una subcuenta cuenta con una inversión demasiado pequeña, las comisiones por la administración de la cuenta pueden superar las ganancias generadas por las operaciones, lo que disminuirá el rendimiento global de la cuenta.

En resumen, las cuentas MAM pueden ser lucrativas si se utilizan de manera adecuada y se selecciona un gestor de fondos competente y experimentado, pero es fundamental evaluar detenidamente los costos y riesgos antes de invertir en una cuenta MAM.

¿Cuánto dinero se requiere para participar en una cuenta MAM?

El monto mínimo de inversión necesario para participar en una cuenta MAM puede variar en función del proveedor del servicio y de la estrategia de gestión empleada por el gestor de fondos.

Por lo general, el monto mínimo de inversión para una cuenta MAM suele ser superior al requerido para una cuenta de trading individual. Algunos proveedores de cuentas MAM pueden exigir un mínimo de varios miles de dólares, mientras que otros pueden requerir un mínimo de varios cientos de dólares.

Es importante tener en cuenta que el tamaño de la inversión también puede afectar el rendimiento de la cuenta, ya que las comisiones por la administración de la cuenta se basan en un porcentaje del capital total administrado.

¿Qué Empresas de Corretaje ofrecen cuentas MAM?

Existen numerosas empresas de corretaje reguladas que ofrecen cuentas MAM a sus clientes. Algunos de los nombres más reconocidos en esta industria son:

• Pepperstone
• Swissquote

¿Cuál es la función de las cuentas PAMM y MAM?

Las cuentas PAMM (Módulo de Gestión de Asignación porcentual) y MAM (Gestor Multi-Cuenta) son herramientas de inversión que permiten a inversores y administradores manejar múltiples cuentas de inversión simultáneamente.

Tanto las cuentas PAMM como las cuentas MAM ofrecen la posibilidad de administrar varias cuentas de inversión de manera eficiente y efectiva, lo cual resulta en una maximización de las ganancias y una reducción de los riesgos.

¿Cuáles son los beneficios de tener una cuenta PAMM o MAM en México?

La tenencia de una cuenta PAMM o MAM en México reporta varios beneficios tanto para inversores como administradores de fondos:

1. Diversificación: Mediante el uso de una cuenta PAMM o MAM, los inversores pueden diversificar sus inversiones en múltiples cuentas de manera más eficiente y efectiva, lo cual contribuye a reducir los riesgos asociados.

2. Acceso a Gestores de Fondos Experimentados: Los inversores tienen la oportunidad de acceder a gestores de fondos con amplia experiencia y conocimientos del mercado de valores.

3. Flexibilidad: Los inversionistas pueden disfrutar de una mayor flexibilidad al momento de seleccionar diferentes estrategias de inversión y asignar su capital de forma adecuada.

4. Control: Los inversionistas pueden tener un mayor control sobre sus propias cuentas de inversión y supervisar su desempeño de manera más efectiva.

5. Bajas comisiones: Las cuentas PAMM y MAM pueden ofrecer comisiones más reducidas en comparación con otras formas de inversión, lo que puede ayudar a maximizar las ganancias.

En resumen, contar con una cuenta PAMM o MAM en México puede otorgar diversas ventajas a los inversionistas y administradores de fondos, incluyendo la diversificación, acceso a gestores de fondos experimentados, flexibilidad, control, bajas comisiones y regulación.

Es importante tener en cuenta que cualquier inversión conlleva riesgos y es fundamental comprender completamente los términos y condiciones antes de invertir en cualquier cuenta PAMM o MAM.

¿Cuál es la diferencia entre una cuenta PAM y una cuenta MAM?

Las cuentas PAMM y MAM son herramientas de inversión que permiten a un inversionista o administrador gestionar múltiples cuentas de inversión al mismo tiempo. Aunque presentan algunas similitudes, existen algunas diferencias clave entre ambas:

1. Estructura de la cuenta: En una cuenta PAMM, cada inversionista tiene una cuenta separada y su propio capital. En una cuenta MAM, todos los inversionistas comparten una cuenta principal y sus fondos se fusionan.

2. Asignación de capital: En una cuenta PAMM, el administrador gestiona el capital de cada inversionista de forma individual y toma decisiones comerciales basadas en su asignación de capital particular. En una cuenta MAM, el administrador puede asignar cantidades de capital diferentes a cada cuenta de inversión.

3. Niveles de control: En una cuenta PAMM, el administrador tiene un mayor nivel de control sobre las operaciones y decisiones comerciales que se toman. En una cuenta MAM, los inversionistas pueden tener más control sobre sus propias cuentas de inversión, ya que el administrador solo realiza operaciones comerciales en su nombre.

4. Clasificación de los inversores: Las cuentas PAMM son más recomendables para inversores individuales que desean beneficiarse de la experiencia de un gestor de fondos. Por otro lado, las cuentas MAM son más apropiadas para administradores de fondos o gestores de cuentas que desean manejar múltiples cuentas de inversión para diferentes clientes.