Certificación CFA: significado, diferencias, proceso, exámenes, costo, temas de estudio y más

La certificación CFA es considerada una de las más prestigiosas y reconocidas internacionalmente en el campo de las finanzas. Actualmente, obtener esta certificación es un proceso riguroso y solo un grupo selecto de personas cumple los requisitos para obtenerla. Ante esto, surge la pregunta: ¿Cuántas personas poseen la certificación CFA en México?

¿Qué significa CFA?

CFA es el acrónimo de Chartered Financial Analyst, una de las certificaciones financieras más reconocidas a nivel mundial. En español, significa Analista Financiero Certificado.

¿En qué consiste el CFA?

En México, el CFA se refiere a la certificación profesional «Chartered Financial Analyst», otorgada por el CFA Institute, una organización internacional de educación financiera con sede en Virginia, Estados Unidos.

El CFA es una acreditación de prestigio en el campo de las finanzas a nivel mundial, que se obtiene a través de un programa de estudio riguroso y un examen que evalúa habilidades en el análisis financiero, la gestión de inversiones y la ética profesional.

Los candidatos que aprueban el examen y cumplen con los requisitos establecidos obtienen la designación CFA y pueden usar el título «Chartered Financial Analyst».

Esta certificación es beneficiosa para aquellos interesados en carreras financiera, banca, inversiones y otros campos relacionados, ya que demuestra un alto nivel de habilidades en el área.

¿Cuál es la diferencia entre el CFA y otras certificaciones financieras?

A diferencia de otras certificaciones financieras, el CFA se enfoca en la gestión de inversiones, el análisis financiero y la ética profesional. Es un programa de estudio y examen riguroso que requiere varios años de dedicación para completarlo adecuadamente.

Simultáneamente, es importante destacar que los postulantes deben contar con una sólida base en finanzas y habilidades analíticas de alto nivel para lograr completar con éxito el programa dentro del período de tiempo establecido.

En ese sentido, otras certificaciones financieras, como el CPA (Contador Público Certificado), se centran en áreas más específicas de contabilidad y auditoría, mientras que el CFP (Planificador Financiero Certificado) se enfoca en la planificación financiera personal y en ayudar a las personas a alcanzar sus metas financieras.

En resumen, la diferencia entre el CFA y otras certificaciones financieras radica en su enfoque en la gestión de inversiones, su rigurosidad y el tiempo necesario para completarlo, lo que lo hace especialmente valorado y reconocido en el ámbito financiero.

¿Cuál es el proceso para obtener la certificación CFA?

Para obtener la certificación CFA, es necesario aprobar diferentes exámenes, cada uno designado con un nivel específico: nivel I, II y III, respectivamente.

Cabe destacar que no es posible realizar más de un nivel por año, lo que implica que se requieren tres años para obtener la certificación CFA:

• Nivel I: consta de 240 preguntas que deben responderse en un máximo de seis horas, enfocadas en la introducción a las herramientas y técnicas de valoración y análisis financiero.
• Nivel II: implica la aplicación de los conceptos clave en gestión financiera. Para ello, se presentarán veinte casos de estudio para resolver, donde se evaluará y premiará la capacidad de resolución.
• Nivel III: el último nivel se compone de diez preguntas abiertas por la mañana y diez casos prácticos por la tarde. Estas interrogantes se centran en la gestión de activos de renta fija y variable, así como en sus estrategias de gestión.

Para entender la dificultad de esta certificación, el CFA Institute destaca que se necesitan aproximadamente 285 horas de formación solo para aprobar el primer nivel; 325 horas para el segundo nivel y 358 horas para el tercero.

¿Cuánto tiempo se tarda en obtener la certificación CFA?

Obtener la certificación CFA puede llevar varios años y requiere un alto nivel de compromiso para completar satisfactoriamente el programa de estudio.

De acuerdo con lo explicado anteriormente, el programa CFA está estructurado en tres niveles, los cuales deben ser aprobados en orden para avanzar al siguiente. El primer nivel puede ser completado después de unos meses de estudio intensivo, mientras que los niveles 2 y 3 requieren más tiempo y dedicación.

Por lo general, la mayoría de los candidatos tardan al menos tres años en completar los tres niveles del programa, aunque este plazo puede variar de una persona a otra.

Es importante destacar que el examen se ofrece una vez al año (habitualmente en junio) y que los candidatos necesitan aproximadamente 300 horas de estudio o más para aprobar cada nivel.

Además, es necesario tener en cuenta que, de acuerdo con lo mencionado anteriormente, los candidatos deben contar con al menos 4 a 5 años de experiencia laboral relevante en finanzas y adherirse plenamente a un código de ética profesional estricto.

¿Cuál es el costo de obtener la certificación CFA?

El costo total para obtener y completar la certificación CFA puede variar según el lugar donde se realicen los exámenes, los materiales de estudio y otros gastos asociados. A continuación, se presentan algunos precios aproximados a tener en cuenta:

• Inscripción al examen: el costo de inscripción al examen varía según factores como la fecha de registro, pero puede oscilar entre $700 y $1,450 dólares estadounidenses por nivel.
• Materiales de estudio: para aprobar el CFA, se requieren materiales de estudio adecuados, como libros, guías y otros recursos, cuyo valor varía según la fuente y puede promediar entre $300 y $700 dólares estadounidenses.
• Membresía en el CFA Institute: es fundamental que los candidatos sean miembros del CFA Institute antes de realizar el examen y para ello deben adquirir la membresía anual, cuyo precio es de $275 dólares estadounidenses.
• Otros gastos: por último, los candidatos también deben considerar otros gastos como viajes, hospedaje y tarifas de procesamiento de pagos.

En conclusión, se estima que el gasto final para obtener la certificación CFA puede rondar los $2,500 y $5,000 dólares estadounidenses, si bien es importante tener en cuenta que el costo real puede ser más alto o más bajo dependiendo de las necesidades individuales de cada candidato.

¿En qué consisten los exámenes de la certificación CFA?

La certificación CFA se compone de tres niveles, cada uno de los cuales cuenta con un examen que debe ser aprobado para poder avanzar al siguiente nivel.

• Nivel I: consta de 240 preguntas de opción múltiple, divididas en dos sesiones de tres horas cada una. El examen abarca una amplia gama de temas financieros, desde economía y contabilidad hasta valuación de activos e inversiones alternativas.
• Nivel II: también se divide en dos sesiones de tres horas cada una. En esencia, se centra en la aplicación práctica de los conocimientos financieros adquiridos en el nivel I. El examen consta de 20 «casos de estudio» que evalúan la capacidad del candidato para aplicar sus conocimientos y habilidades.
• Nivel III: se divide en dos sesiones de tres horas cada una, al igual que el nivel I. Este nivel se centra en la gestión de carteras de inversión y la aplicación de técnicas de análisis para construir y administrar estrategias de inversión para clientes. Además, incluye una sección de preguntas abiertas que evalúa la capacidad del candidato para escribir respuestas coherentes y detalladas.

Se ha constatado que solo alrededor del 40% al 50% de los candidatos que presentan el programa completo del CFA aprueban el examen, lo que demuestra su rigurosidad.

¿Cuáles son los temas que se deben estudiar para obtener el CFA?

Además de estructurarse en tres niveles y tener una duración de varias horas, el examen del CFA abarca los siguientes temas relacionados con las finanzas:

• Ética
• Métodos Cuantitativos
• Gestión de carteras
• Análisis financiero y reporte
• Economía
• Finanzas corporativas
• Análisis de valores
• Contabilidad financiera
• Renta fija
• Derivados

Además, se recomienda repasar y tener conocimientos en los siguientes aspectos:

• Herramientas de inversión: métodos cuantitativos, análisis macro y microeconómico, análisis financiero de la empresa (estados financieros, balance, cuenta de resultados y estado de flujo de efectivo) y finanzas corporativas.
• Valoración de activos: estudio de la valoración de activos de renta variable, renta fija y productos derivados, así como el análisis de otras inversiones alternativas.
• Gestión de carteras: diversificación de activos dentro de un portafolio.

¿Dónde se pueden encontrar cursos preparatorios para el CFA?

Prepararse y aprobar el examen del CFA por cuenta propia puede resultar complicado, especialmente si no se tiene formación previa en finanzas. Por lo tanto, una de las mejores soluciones es buscar academias que ofrezcan cursos preparatorios para superar los exámenes del CFA y así formar parte de ese selecto grupo de personas que logran aprobar la prueba.

En los últimos tiempos, instituciones como Finance Academy o IEB ofrecen programas de preparación para la certificación CFA, en los cuales se enseñan técnicas y metodologías relevantes para aprobar exitosamente los niveles 1, 2 y 3 en todos sus aspectos.

¿Qué tipos de empleos e industrias están relacionados con el CFA?

La certificación CFA es altamente respetada en la industria financiera a nivel mundial y brinda a los profesionales una amplia gama de oportunidades en diversas industrias. Algunos ejemplos incluyen:

• Banca de inversión: en este campo, la certificación CFA se considera una ventaja competitiva para analistas, gerentes de investigación y asociados de inversión debido a sus habilidades y conocimientos financieros avanzados.
• Gestión de activos: profesionales certificados por el CFA pueden desempeñarse como analistas de investigación, gestores de cartera y analistas de riesgo en el ámbito de la gestión de activos. Esto puede incluir trabajo en fondos mutuos, fondos de cobertura, fondos de pensiones y planificación financiera.
• Análisis financiero corporativo: la comunicación de información financiera y la gestión de riesgos son fundamentales en la toma de decisiones financieras corporativas. Ejemplos de profesiones relacionadas con el CFA incluyen gerentes de planificación financiera, analistas de finanzas corporativas y gerentes de control de riesgos.
• Industria de seguros: en este sector se encuentran roles como analistas de inversiones, gerentes senior de gestión de inversiones, administradores de cartera y analistas de riesgos, que requieren habilidades en valoración, gestión de riesgos y gestión de carteras.

En general, cualquier carrera relacionada con la inversión o la gestión de activos financieros tiene una estrecha relación con el CFA y puede beneficiarse de esta certificación.

No está de más mencionar que los profesionales con certificación CFA son a menudo empleados por reconocidas firmas como Goldman Sachs (NYSE: GS), Citigroup (NYSE: C), UBS, Credit Suisse, JP Morgan (NYSE: JPM), Bank of America (NYSE: BAC), BlackRock (NYSE: BLK), HSBC y Vanguard Group, por nombrar solo algunas.

¿Es obligatoria la certificación CFA para trabajar en el sector financiero?

No, no es en absoluto obligatorio obtener la certificación CFA para trabajar en el sector financiero de México ni de ningún país. Basta con obtener un título en un campo relacionado para poder acceder a oportunidades laborales en este sector.

Sin embargo, obtener la certificación CFA es un signo de reconocimiento y prestigio, lo cual abre puertas a oportunidades laborales más amplias y mejor remuneradas, lo cual puede aumentar la calidad de vida.

¿Cuántas personas tienen la certificación CFA en México?

No se dispone de información precisa sobre la cantidad de individuos certificados con el título de CFA en México, ya que el CFA Institute no divulga detalles con respecto al número de personas aprobadas por país.

Sin embargo, se reconoce que la certificación CFA goza de un amplio reconocimiento a nivel mundial y que existe un incremento en el número de profesionales financieros en México que buscan obtener dicha certificación con el objetivo de fortalecer sus habilidades y mejorar su credibilidad en el ámbito financiero.

A pesar de esto, extraoficialmente y basados en los reportes de algunos medios de comunicación verificados en Internet, para el año 2020, ya existían más de 170,000 profesionales con la certificación CFA en diferentes países alrededor del mundo, siendo aproximadamente 365 las personas que cuentan con dicha certificación en México.

Adicionalmente, el CFA Institute ha establecido una oficina en la Ciudad de México y ha estado trabajando arduamente para mejorar la educación financiera y aumentar el número de personas capacitadas en el campo de las finanzas.