Características de las acciones: Tipos, derechos y riesgos de invertir en acciones en México

Las acciones son uno de los principales instrumentos de trading para el inversor. Estas se utilizan para diversificar carteras, obtener ingresos y aprovechar la volatilidad del mercado. El trading de acciones es una forma efectiva de aprovechar el movimiento al alza o a la baja en los precios. Con las acciones, es posible especular sobre si un precio aumentará o disminuirá, así como obtener ganancias si se compran a un precio bajo y se venden a un precio alto. El trading con acciones brinda a los inversores la posibilidad de recibir dividendos, lo cual es un beneficio adicional que no ofrecen otros activos negociables.

Si te interesa conocer más sobre las características y utilidad de las acciones de bolsa, te invitamos a revisar el siguiente artículo.

¿Qué son las acciones?

Las acciones de bolsa son títulos de propiedad que representan una porción de propiedad en una empresa. Cuando una empresa decide financiarse emitiendo acciones, está ofreciendo a los inversores la oportunidad de comprar una parte de la propiedad de la empresa. A cambio de su inversión, los accionistas reciben una participación en los beneficios de la empresa en forma de dividendos y, si la empresa tiene éxito, un aumento en el valor de las acciones.

Las acciones se negocian en la bolsa de valores, donde los inversores pueden comprar y vender acciones según la oferta y la demanda. El precio de las acciones puede fluctuar en función de varios factores, como los resultados financieros de la empresa, las noticias del mercado y la percepción de los inversores sobre el futuro de la empresa.

La compra de acciones puede ser una forma de inversión en el mercado de valores y obtener ganancias a largo plazo, pero también conlleva riesgos, ya que el valor de las acciones puede disminuir y los inversores pueden perder dinero.

¿Cuál es la diferencia entre una acción y un bono?

La principal diferencia entre una acción y un bono gubernamental es que las acciones representan una propiedad en una empresa, mientras que los bonos gubernamentales son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno.

Cuando el gobierno emite bonos gubernamentales, está pidiendo prestado dinero a los inversores para financiar sus operaciones o proyectos. A cambio, el gobierno paga intereses sobre el capital prestado y, al vencimiento del bono, reembolsa el capital prestado al inversor. Los bonos gubernamentales son generalmente considerados una inversión más segura que las acciones, ya que el gobierno tiene una probabilidad menor de incumplir con sus pagos de intereses y devoluciones de capital.

Por otro lado, las acciones representan una propiedad en una empresa y los accionistas tienen derecho a participar en los beneficios de la empresa en forma de dividendos y en el crecimiento del valor de la acción. Sin embargo, el valor de las acciones es más volátil y puede fluctuar mucho más que los bonos gubernamentales.

Otra distinción radica en que el rendimiento de los bonos estatales se utiliza como una referencia para muchas inversiones, mientras que el desempeño de las acciones se relaciona más con el rendimiento y las perspectivas de la compañía que las emite.

En pocas palabras, la diferencia fundamental entre una acción y un bono gubernamental es que las acciones representan la propiedad en una compañía, mientras que los bonos estatales son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno y generalmente se consideran como una inversión más segura debido a su carácter fijo en términos de plazo y tasa de interés.

Características de las acciones

1. Representan una participación en la propiedad de una empresa: Al adquirir una acción, el inversor se convierte en accionista y posee una parte de la propiedad de la compañía emisora de las acciones.

2. Ofrecen potencial de aumento de valor: El valor de las acciones puede incrementar o disminuir en función de diversos factores, como los resultados financieros de la empresa, las noticias del mercado y la percepción de los inversores sobre el futuro de la compañía. Los inversores pueden obtener ganancias a largo plazo si el valor de las acciones se incrementa.

3. Permiten recibir dividendos: Las empresas tienen la posibilidad de distribuir parte de sus utilidades a los accionistas mediante dividendos. Los inversores pueden obtener ingresos regulares en forma de dividendos si la compañía obtiene ganancias.

4. Están sujetas a variaciones del mercado: El precio de las acciones puede fluctuar en función de diversos factores, como los resultados financieros de la empresa, las noticias del mercado y la percepción de los inversores sobre el futuro de la compañía. Los inversores pueden obtener ganancias o sufrir pérdidas si el valor de las acciones aumenta o disminuye según el principio de oferta y demanda en el mercado.

5. Se pueden comprar y vender en la bolsa de valores: Las acciones se negocian en la bolsa de valores, donde los inversores pueden comprar y vender acciones en función de la oferta y la demanda.

6. Pueden tener diferentes tipos: Las acciones pueden ser ordinarias o preferentes, cada una con derechos y privilegios distintos para los accionistas.

Las acciones en la bolsa representan la propiedad en una empresa, ofrecen potencial de crecimiento y la oportunidad de recibir dividendos, están sujetas a variaciones del mercado y se pueden comprar y vender en la bolsa de valores.

Variedades de acciones

Existen diversas categorías de acciones que pueden ser negociadas en el mercado bursátil. Aquí se presenta una breve descripción de algunos de los tipos más comunes:

·   Acciones ordinarias: Son las acciones más frecuentes y representan la propiedad de una empresa. Los accionistas poseedores de acciones ordinarias tienen derecho a votar en las juntas de accionistas y a recibir dividendos si estos son declarados, además de otros derechos establecidos por la legislación de cada país.

·   Acciones preferentes: Estas acciones tienen prioridad sobre las acciones ordinarias en cuanto al pago de dividendos y en caso de liquidación de la empresa. Usualmente, los accionistas de acciones preferentes no tienen derecho a voto en las reuniones de accionistas.

·   Acciones de crecimiento: Estas acciones son emitidas por empresas con un alto potencial de crecimiento. Los inversores adquieren estas acciones con la esperanza de que su valor aumente considerablemente a medida que la empresa se expanda.

·   Acciones de valor: Estas acciones son emitidas por empresas consideradas subvaloradas por el mercado. Los inversores compran estas acciones con la expectativa de que su precio aumente a medida que el mercado reconozca su verdadero valor.

·   Acciones blue chip: Estas acciones son emitidas por empresas grandes y consolidadas, con una reputación sólida en el mercado. Suelen ser de baja volatilidad y se consideran una inversión más segura.

·   Acciones penny stock: Estas son acciones emitidas por empresas de baja capitalización que se negocian a precios muy bajos. Suelen ser muy arriesgadas debido a su escasa liquidez y están sujetas frecuentemente a manipulaciones de precios.

¿Cuáles son los derechos que otorgan las acciones?

Las acciones bursátiles son instrumentos financieros que representan una proporción de la propiedad de una empresa (capital social). Al adquirir acciones, un inversor se convierte en propietario de una parte de la empresa que las emite. Por lo tanto, los derechos que confieren las acciones son:

·   Derecho a voto: Los accionistas tienen la capacidad de participar en las juntas de accionistas de la empresa y ejercer su voto para elegir a los miembros del consejo de administración y tomar decisiones importantes sobre la gestión de la empresa. El derecho de voto está relacionado con la proporción de acciones que poseen.

·   Derecho a participar en los beneficios: Los accionistas tienen el derecho de recibir una parte de los beneficios de la empresa en forma de dividendos.

·   Derecho a participar en el patrimonio: Los accionistas tienen el derecho de participar en el patrimonio de la empresa en caso de que esta sea liquidada o vendida.

·   Derecho de información: Los accionistas tienen el derecho de recibir información sobre la gestión de la empresa, como estados financieros y otros informes relevantes.

·   Derecho de suscripción preferente: En caso de que la empresa decida emitir nuevas acciones, los accionistas tienen el derecho de adquirirlas en primer lugar antes que otros inversores.

¿Cómo puedo adquirir acciones en México?

Para adquirir acciones en México, es necesario abrir una cuenta de inversión en una entidad registrada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Estas entidades incluyen bancos, corredores, casas de bolsa y otros intermediarios financieros. Una vez que se haya abierto una cuenta, se debe realizar un depósito y así poder comenzar a comprar acciones.

1. Elige una casa de bolsa, banco o corredor: En México, los intermediarios autorizados para comprar y vender acciones están regulados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Investiga y selecciona una casa de bolsa de tu preferencia.

2. Abre una cuenta de inversión: Después de haber elegido una casa de bolsa, es necesario abrir una cuenta de inversión con ellos. Para ello, se te solicitará información personal y financiera, así como la firma de algunos documentos.

3. Realiza un depósito de fondos: Una vez que la cuenta de inversión esté abierta, deberás realizar un depósito de fondos en ella para poder adquirir acciones.

Paso 4: Realiza tu pedido de compra: Una vez que dispongas de fondos en tu cuenta de inversión, podrás hacer un pedido de compra de las acciones que desees. Deberás indicar la cantidad de acciones que deseas adquirir y el precio al que deseas comprarlas.

Paso 5: Supervisa tus inversiones: Una vez que hayas comprado acciones, deberás supervisar tus inversiones para evaluar su rendimiento y tomar decisiones de inversión fundamentadas en el futuro.

¿Cuáles son los requisitos para invertir en acciones?

Los requisitos para invertir en acciones incluyen tener una cuenta establecida en un corredor de bolsa, así como disponer del capital suficiente para adquirir acciones. Los requisitos para abrir una cuenta son establecidos por el proveedor del servicio y suelen solicitar únicamente identificación oficial y comprobante de domicilio.

Aunque no es obligatorio, se recomienda tener conocimientos sobre los mercados de valores y la plataforma de negociación utilizada, comprender los conceptos básicos de la inversión en acciones (como el precio y la volatilidad) para tomar decisiones fundamentadas sobre qué acciones comprar y vender, mantenerse al tanto de las noticias relacionadas con el mercado y las empresas en las que se invierte, realizar un seguimiento regular del rendimiento de la cartera de acciones y estar preparado para asumir cierto nivel de riesgo.

¿Cuál es el plazo recomendado para invertir en acciones?

No existe un plazo específico recomendado para invertir en acciones, ya que esto depende de tus objetivos y situación financiera personal. Sin embargo, en general, se recomienda considerar las inversiones en acciones como una estrategia a largo plazo.

El mercado bursátil puede experimentar volatilidad a corto plazo, pero históricamente ha generado rendimientos positivos a largo plazo. Por lo tanto, si tienes un horizonte temporal a largo plazo, como 5 años o más, y estás dispuesto a tolerar la volatilidad del mercado, invertir en acciones puede ser una opción sólida.

No obstante, si necesitas el dinero en un plazo más corto, puede ser más conveniente considerar opciones de inversión con menor riesgo, como bonos o fondos de inversión de renta fija.

Si bien es posible invertir en acciones a corto plazo, es importante tener en cuenta que este tipo de inversión conlleva un mayor riesgo en comparación con las inversiones a largo plazo.

La operativa de corto plazo en acciones implica la compra y venta de acciones en un periodo de tiempo relativamente breve, que suele ir desde unos pocos días hasta algunas semanas. Los traders que se dedican a este tipo de operaciones buscan aprovechar las fluctuaciones del mercado para obtener beneficios de manera rápida. Sin embargo, invertir en acciones a corto plazo requiere una mayor atención al mercado y habilidades superiores para interpretar la información financiera y económica. Además, se recomienda tener una estrategia clara y ser disciplinado para minimizar los riesgos.

En general, invertir en acciones a corto plazo puede ser una opción adecuada para inversores experimentados con conocimientos y capacidad para asumir riesgos. Sin embargo, siempre se debe hacer con precaución y después de llevar a cabo una investigación y análisis adecuados.

¿Cuáles son los impuestos a los que me puedo enfrentar al invertir en acciones?

Los impuestos a los que te puedas enfrentar al invertir en acciones dependen del país en el que residas y de las leyes fiscales locales. En general, los inversores en acciones pueden estar sujetos a los siguientes impuestos:

En México, el artículo 161 de la Ley de Impuesto Sobre la Renta regula la enajenación de acciones o títulos de valor:

(…) Cuanto se trate de ingresos por la venta de acciones emitidas por sociedades mexicanas a través de bolsas de valores o mercados de derivados reconocidos según la Ley del Mercado de Valores (…), el impuesto se retendrá por el intermediario de valores y se aplicará una tasa del 10% sobre la ganancia generada por la venta de dichas acciones o títulos. Para determinar dicha ganancia, se realizará un cálculo para cada transacción utilizando el método establecido en los párrafos tercero y cuarto del artículo 129 de esta Ley, sin tener en cuenta las posibles pérdidas mencionadas en el párrafo noveno del mismo artículo.

¿Qué factores pueden influir en el precio de una acción?

El precio de una acción se determina generalmente por la oferta y la demanda de los títulos. Esto significa que si hay muchas personas interesadas en comprar una cantidad limitada de acciones, el precio subirá. Por otro lado, si hay más vendedores que compradores, el precio bajará. Cuando la oferta y la demanda de acciones se mantienen proporcionales en el tiempo, el precio tiende a mantenerse estable.

Además, existen varios factores que pueden afectar el precio de venta de una acción, siendo los más significativos:

·   Desempeño financiero de la empresa: Los resultados económicos de una empresa pueden influir en el precio de sus acciones, especialmente las ganancias y las ventas.

·   Condiciones del mercado: Las circunstancias económicas y políticas a nivel mundial, incluyendo los cambios en las tasas de interés, las variaciones en los tipos de cambio y los sucesos geopolíticos, pueden influir en el valor de las acciones.

·   Cambios en la industria: Las tendencias y modificaciones en la industria también pueden incidir en el precio de una acción. Por ejemplo, si hay un cambio hacia la energía renovable, las compañías de energía tradicionales pueden experimentar una disminución en el valor de sus acciones.

·   Eventos corporativos: Las fusiones y adquisiciones, los dividendos y las emisiones de acciones son algunos ejemplos de eventos corporativos que pueden tener un impacto en el precio de las acciones.

·   Cambios en la percepción del mercado: La opinión del mercado sobre una empresa y su futuro puede impactar en el precio de sus acciones. Si el mercado tiene una visión negativa sobre una empresa en particular, su valor en bolsa puede descender.

Ventajas y desventajas de la inversión en acciones

Invertir en acciones conlleva tanto beneficios como inconvenientes. A continuación mencionamos algunos.

Ventajas

Potencial de altos rendimientos: La inversión en acciones puede generar ganancias significativas en el largo plazo. Las acciones de empresas exitosas pueden aumentar su valor a lo largo del tiempo, permitiendo así obtener beneficios para el inversor.

Diversificación: Las acciones ofrecen una manera de diversificar la cartera de inversiones. Al invertir en varias empresas de diferentes sectores, se puede mitigar el riesgo de pérdidas debido a imprevistos en una sola empresa o industria.

Liquidez: Las acciones son uno de los instrumentos de inversión más líquidos. Se pueden comprar y vender fácilmente en el mercado de valores, lo que permite obtener ganancias rápidas en caso de necesitar disponer del dinero.

Participación en la propiedad: Al adquirir acciones, el inversor se convierte en propietario parcial de la empresa. Esto implica que posee el derecho de emitir su voto en las reuniones de accionistas y recibir dividendos en caso de que la empresa los distribuya.

Desventajas

Riesgo de pérdida: La inversión en acciones conlleva un riesgo significativo de pérdida. Si la empresa en la que se ha invertido enfrenta dificultades financieras, el valor de las acciones puede disminuir lo que puede resultar en pérdidas para el inversor.

Volatilidad: El valor de las acciones puede fluctuar considerablemente en el corto plazo, situación que puede ser difícil de tolerar para algunos inversores. Esta volatilidad puede ser especialmente preocupante si el inversor necesita disponer de su dinero en un plazo breve.

Complejidad: La inversión en acciones requiere de una comprensión profunda de los mercados financieros y de la economía. Es necesario mantenerse informado acerca de las novedades y tendencias económicas para poder tomar decisiones acertadas sobre las acciones a comprar o vender.

Costos: Las transacciones de compra y venta de acciones implican comisiones y tarifas. Además, algunos inversores pueden tener costos adicionales al contratar un corredor de bolsa que los asesore en sus inversiones.

¿Qué son las series accionarias?

Las series accionarias corresponden a distintas clases de acciones emitidas por una misma empresa, las cuales poseen características y derechos de voto diferentes.

En algunos casos, las empresas emiten distintas series de acciones para limitar el control que un único accionista pueda ejercer sobre la empresa, permitiendo que otros inversores tengan mayor poder y, por ende, más influencia en las decisiones empresariales.

Cada serie accionaria puede ostentar diversos derechos de voto, privilegios de dividendos, derechos de conversión y otras particularidades que pueden influir en el valor y la rentabilidad de la inversión. A modo de ejemplo, una serie de acciones preferentes puede otorgar dividendos fijos y prioridad en el pago de dividendos en comparación a las acciones ordinarias, aunque su derecho de voto en las reuniones de accionistas pueda ser menor.

Es fundamental que los inversores entiendan las características de cada serie accionaria antes de invertir, para poder evaluar adecuadamente los riesgos y recompensas potenciales.

1. Clase A y Clase B: Alphabet Inc., la empresa matriz de Google, emite dos clases de acciones: Clase A y Clase B. Las acciones de Clase A otorgan un voto por acción, mientras que las acciones de Clase B otorgan diez votos por acción. Esto significa que los accionistas con acciones de Clase B tienen más poder de voto que los accionistas con acciones de Clase A.

2. Acciones ordinarias y preferentes: Muchas empresas emiten dos tipos de acciones: acciones ordinarias y acciones preferentes. Las acciones preferentes suelen tener prioridad en el pago de dividendos en comparación con las acciones ordinarias y tienen un valor nominal fijo. Por otro lado, las acciones ordinarias tienen derechos de voto y pueden experimentar cambios en su valor de mercado.

3. Acciones de voto limitado: Algunas empresas emiten acciones de voto limitado para restringir el poder de voto de los inversores. Por ejemplo, Snapchat emitió acciones de voto limitado en su oferta pública inicial (OPI) en 2017. Estas acciones otorgan menos derechos de voto que las acciones ordinarias.

¿Cómo se determina el valor nominal y el valor de mercado de las acciones?

El valor nominal de una acción es el valor establecido en el momento de su emisión. En otras palabras, es el precio asignado a las acciones al momento de su emisión. Generalmente, este valor es determinado por el consejo de administración de la empresa.

El valor nominal no necesariamente refleja el verdadero valor o potencial de las acciones en un mercado abierto. El valor de mercado real que paga un comprador por las acciones depende del precio al que puedan venderse en el mercado secundario. El valor de mercado está compuesto por el precio al que los inversores están dispuestos a comprar y vender en un mercado competitivo. Este precio está influenciado por diversos factores, como la demanda, los fundamentos económicos y la disponibilidad de liquidez.

Por ejemplo, si una empresa tiene un capital social de $100,000 y ha emitido 10,000 acciones, el valor nominal de cada acción sería de $10 ($100,000/10,000 acciones). Sin embargo, al momento de la emisión, la empresa genera expectativas positivas sobre su futuro financiero, lo que hace que la demanda supere la oferta en el mercado. Por lo tanto, al intentar comprar la acción, nos damos cuenta de que su valor ha alcanzado los $15. El valor de mercado es un 50% superior al valor nominal.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en acciones en México?

Invertir en acciones en México conlleva riesgos, al igual que cualquier otra forma de inversión. Aquí hay algunos riesgos a considerar.

Riesgos medibles

Los riesgos cuantificables son aquellos que pueden ser evaluados o estimados utilizando herramientas matemáticas. Estos incluyen, entre otros:

1. Riesgo de mercado: Se puede medir mediante la volatilidad del mercado y la desviación estándar del rendimiento de la inversión.

2. Riesgo de empresa: Se puede medir mediante el análisis financiero, como el análisis de ratios y estados financieros, y el uso de calificaciones crediticias.

3. Riesgo sectorial: Se puede medir mediante el seguimiento de indicadores del sector y el análisis de tendencias y cambios en dicho sector.

4. Riesgo de liquidez: Se puede medir a través del seguimiento del volumen de operaciones de una acción y la oferta y demanda del mercado.

Riesgos no medibles

Por otro lado, los riesgos no cuantificables son aquellos que no se pueden medir fácilmente y pueden ser subjetivos o inciertos. Estos incluyen, entre otros:

1. Riesgo político: Las decisiones políticas pueden afectar a las empresas y a la economía en general, y es difícil predecir cuáles serán las políticas futuras.

2. Riesgo de desastres naturales: Los desastres naturales pueden afectar a las empresas y a la economía de manera impredecible.

Riesgo de percepción: La opinión de los inversores sobre la empresa o el sector puede influir en el valor de las acciones, y esta opinión puede ser difícil de anticipar.

En resumen, si tienes interés en adquirir acciones de una empresa o simplemente comprarlas en la bolsa de valores, es fundamental que estés familiarizado con las características de las acciones, así como con los diferentes tipos disponibles y los derechos que adquieres como accionista.