¿Qué es un ETF en México? Ventajas, mejores opciones y su idoneidad para pequeños y nuevos inversores

En los últimos años, los Fondos Cotizados en Bolsa o ETFs han ganado popularidad entre los inversionistas debido a las múltiples ventajas que ofrecen. A continuación, mostraremos los ETFs que presentan un mejor rendimiento en lo que va del año 2023, permitiendo que elijas los más adecuados según tus objetivos, estrategias y horizontes.

Los ETFs continúan siendo uno de los principales instrumentos de inversión a nivel mundial. Estos títulos se destacan por reunir las ventajas de un Fondo de Inversión con la operatividad de una acción. Su versatilidad ha convertido a los ETFs en los vehículos de inversión preferidos tanto por inversionistas minoristas como por institucionales, como los Fondos de inversión y las AFORES, que los utilizan para diversificarse.

Es importante realizar siempre una investigación propia para comprender a fondo qué estamos adquiriendo y determinar si es acorde a nuestro perfil, horizonte y objetivo.

¿Qué es un ETF?

Los ETFs, conocidos en el mercado mexicano como Fondos Cotizados en Bolsa, son productos que combinan la capacidad de operar como acciones con la estructura de una canasta de acciones similar a la de los Fondos de Inversión. La palabra «Cotizados» es fundamental para distinguir los ETFs de los Fondos de Inversión.

Otra ventaja de los ETFs radica en que, gracias a su operación interna más eficiente y económica, existe una amplia variedad de opciones disponibles, que van desde activos, países y regiones hasta sectores, industrias o nichos.

Ventajas al invertir en un ETF

• Al cotizar en un mercado de valores, al igual que una acción, te permite realizar un seguimiento constante de su precio y llevar a cabo operaciones de compra y venta cuando lo desees, siempre que el mercado esté abierto. Esto brinda flexibilidad e inmediatez en tus decisiones.
• Al replicar el comportamiento del índice o de los valores en su «cesta», la inversión en ETF es considerada pasiva, ya que no implica decisiones discretas de un gestor. Sin embargo, es importante destacar que la nueva generación de ETFs ha permitido la entrada de la gestión activa (gestores que toman decisiones discretas) a este ámbito.
• Las comisiones anuales de gestión en los ETFs son inferiores en comparación con los fondos de inversión.
• La inversión mínima requerida es baja.
• Al adquirir un ETF, obtienes exposición a acciones de varias empresas a un costo de adquisición más bajo, lo que proporciona diversificación. Es importante tener en cuenta que existen ETFs cuyas cestas contienen varias empresas pero todas están concentradas en una industria específica, lo que implica una diversificación dentro de ese nicho, pero aún existe el riesgo de concentración.
• Los ETFs ofrecen transparencia, lo que significa que conoces el valor liquidativo actual de los activos que componen su cesta en todo momento.
• Los ETFs ofrecen una gran variedad y diversidad de opciones de inversión.

Los mejores ETFs del 2023 en México

A continuación, mencionaremos los ETFs que cotizan en México y han presentado los mejores retornos en lo que va del año (YTD):

Es evidente que los ETFs apalancados han obtenido los mejores retornos, ya sea en el sentido inverso como el DUG o en el sentido largo como el QLD. Resulta interesante el rebote experimentado por el sector de los semiconductores.

Esto indica tanto la corrección que están experimentando sectores que habían tenido un fuerte incremento, como el aumento de la inflación que beneficia a las materias primas y el aumento de las tasas de interés iniciado por la FED.

El sector energético, que había sido el mejor el año pasado, ahora se encuentra en una de las peores posiciones en términos de rendimiento, aunque no tan mal como lo han hecho los bancos debido a la actual crisis que están enfrentando debido a las pérdidas en sus carteras de bonos causadas por el aumento de las tasas.

Para invertir en ETFs, es necesario abrir una cuenta en un bróker o casa de bolsa regulada que ofrezca este tipo de instrumentos financieros. A continuación, te presentamos nuestro TOP 3 de brókers destacados para comprar ETFs desde México:

1. QVGMEX 18

   Es un ETF que replica el índice S&P / BMV Índice de Calidad, Valor y Crecimiento. Es el primer ETF que sigue estos 3 factores enfocado en empresas mexicanas.

2. DUG ProShares UltraShort Energy

   Es un ETF que busca obtener resultados inversos a la evolución diaria del índice de energía. Ofrece a los inversores una exposición a corto plazo directa e inversa al mercado energético.

Este ETF tiene como objetivo obtener un retorno diario de -2x del índice Dow Jones US Oil&Gas.

3° QLD ProShares Ultra QQQ

Este ETF es de tipo apalancado y busca obtener un retorno diario de 2x del índice Nasdaq100.

4° FKU First Trust United Kingdom AlphaDEX®

El objetivo de este ETF es seguir al índice Nasdaq UK, el cual filtra empresas según su desempeño en los últimos 3, 6 y 12 meses, así como por ventas y otras métricas fundamentales.

Este ETF parece ser una opción interesante para tener exposición al Reino Unido. Aquí hay otros ETFs que mencioné anteriormente y que siguen al FTSE100.

5° FAB First Trust Multi Cap Val AlphaDEX®

Este ETF selecciona empresas de 3 índices: Nasdaq US 500 Large Cap Index, Nasdaq US 600 Mid Cap Index y Nasdaq US 700 Small Cap. Luego, las filtra según el factor de crecimiento y valor.

6° XSD SPDR® S&P Semiconductor

El objetivo de este ETF es seguir el índice S&P Semiconductor Select Industry, el cual busca dar exposición a empresas de la industria de semiconductores. Sigue una ponderación equitativa.

El QVGMEX fue lanzado en el año 2018, por lo que su historial es todavía breve para hacer una comparativa a largo plazo. Sin embargo, vale mencionar que la combinación de estos tres factores ha tenido buenos resultados en simulaciones para el mercado americano. Será interesante ver si se puede replicar ese éxito en el mercado mexicano.

Cuando analizamos los retornos a largo plazo de los ETFs, es importante considerar dos aspectos:

• La amplitud del índice al que están vinculados.
• El comportamiento de sus retornos móviles.

Comúnmente, la exposición a factores puede llevar a mejores retornos, pero también conlleva el riesgo de la aleatoriedad y los rendimientos posteriores.

¿Son los ETFs adecuados para pequeños y nuevos inversores?

Esto depende del tiempo disponible para el estudio, análisis y seguimiento. Existen muchas estrategias para operar e invertir en ETFs.

La estrategia más sencilla y recomendada con ETFs es una cartera indexada pasiva, especialmente para aquellos que están comenzando o que tienen poco tiempo para investigar, analizar y dar seguimiento con frecuencia.

En conclusión, los ETFs son instrumentos financieros ideales para cualquier tipo de inversor debido a su facilidad de comprensión y la disponibilidad de ETFs adaptados a diferentes perfiles, objetivos y horizontes de inversión.