Retiro de inversión en fondos de inversión: ¿Cuándo y cómo sacar dinero de un fondo de inversión?

Cuando realizamos inversiones en fondos de inversión, es importante tener en cuenta que estos fondos tienen plazos determinados que pueden ser a corto, mediano o largo plazo.

Sin embargo, puede surgir la necesidad de retirar el capital invertido en un fondo de inversión para pagar una obligación o hacer frente a una emergencia. En estos casos, es normal preguntarse cuándo se pueden retirar los recursos invertidos en los fondos de inversión.

Es importante mencionar que la compra y venta de títulos en el mercado accionario se liquida 72 horas después de la transacción, es decir, 3 días después. Sin embargo, en el caso de los fondos de inversión, los plazos de liquidación de compra y venta de los títulos pueden variar según los inversionistas.

Por ejemplo, si un fondo de inversión tiene acciones cotizadas en la Bolsa Mexicana de Valores, las operaciones se liquidarán de la misma manera que las acciones del mercado de renta variable, es decir, tres días después de la ejecución de la operación.

Para ejemplificar mejor, supongamos que un fondo de inversión tiene en su cartera instrumentos de deuda con vencimientos menores a 90 días, así como reportos pactados diariamente. En este caso, la liquidación de compra y venta de los títulos se realizará el mismo día con los inversionistas.

De acuerdo con la regulación existente, el plazo máximo para la liquidación de los títulos de los fondos de inversión es de diez días hábiles a partir de la ejecución de la operación.

En general, el plazo de liquidación de los títulos en el mercado va desde el mismo día de solicitud de compra o venta hasta 5 días hábiles después de dicha solicitud.

Es importante destacar que los fondos de inversión establecen en sus prospectos un apartado llamado «Políticas para la compraventa de títulos». Es fundamental leer esta sección, ya que se menciona que el plazo de liquidación no siempre es el mismo para la compra y la venta de los títulos del fondo.

Durante la liquidación de las operaciones de compra y venta de los títulos de los fondos de inversión, se utilizan las siguientes nomenclaturas de liquidación:

• Liquidación el mismo día: Mismo día
• Liquidación en 24 horas: Día hábil siguiente
• Liquidación en 48 horas: Segundo día hábil siguiente
• Liquidación en 72 horas: Tercer día hábil siguiente
• Liquidación en 96 horas: Cuarto día hábil siguiente
• Liquidación en 120 horas: Quinto día hábil siguiente

¿Cuándo es posible rescatar la inversión realizada en los fondos de inversión?

En los fondos de inversión, se brinda la posibilidad de rescatar la inversión antes de que finalice el plazo, en caso de ser necesario. Sin embargo, es importante tener en cuenta que esto interrumpirá la operación y no se podrá obtener la ganancia prevista si se retira el dinero antes de tiempo. En algunos casos, incluso es posible que no se obtenga la proporción de ganancias acumuladas hasta el momento del retiro. Por consiguiente, es necesario reflexionar en profundidad antes de incumplir con el plazo del fondo de inversión.

Por otro lado, aunque es factible retirar los recursos invertidos en los fondos de inversión, también es importante destacar que, en ciertos tipos de fondos como los fondos de inversión garantizados, se establece un periodo mínimo de tiempo durante el cual el capital invertido debe permanecer, con el fin de justificar la operación realizada por la entidad administradora. Pasado este tiempo mínimo de permanencia, el inversionista tendrá la opción de retirar los recursos invertidos en el fondo de inversión si así lo desea, teniendo en cuenta el riesgo de no recibir la rentabilidad esperada.

Por último, es importante tener presente que las entidades operadoras de los fondos de inversión no impedirán el rescate de los fondos invertidos. No obstante, es fundamental recordar que al hacerlo antes del plazo acordado, se mantendrá la estrategia de inversión y no se obtendrán los beneficios esperados. Por lo tanto, se recomienda respetar el plazo del fondo de inversión y hacer lo posible por no retirar los fondos de manera prematura. Es aconsejable invertir solo aquel dinero del cual no se deba disponer para las necesidades personales, de manera que se pueda mantener la estrategia y alcanzar mejores resultados en el fondo de inversión.