Promedio móvil simple (PMS) y promedio móvil exponencial (PME): todo lo que necesitas saber y cuándo utilizarlos correctamente

¿Cuál es la definición del Promedio móvil simple (PMS)?

El Promedio móvil simple (PMS) es un indicador técnico utilizado en trading para suavizar los datos de precios, eliminando el ruido en los precios. Esto se logra calculando el promedio a corto plazo de la tendencia.

El PMS calcula el promedio tomando un número determinado de puntos de precios recientes y se muestra como una línea continua en los gráficos.

Los operadores pueden utilizar esta información para identificar patrones y movimientos significativos en relación con acciones, divisas o productos básicos.

¿Por qué se utiliza el promedio móvil simple?

Los promedios móviles simples se convirtieron en la herramienta preferida para seguir los precios del mercado debido a su rapidez en el cálculo y su facilidad de comprensión.

En los primeros años, los profesionales del mercado operaban sin el uso de gráficos sofisticados como los de hoy en día, por lo que se basaban únicamente en los precios del mercado como guía.

Calculaban los precios a mano y los graficaban para identificar tendencias y direcciones del mercado.

Aunque este proceso era tedioso, resultó ser rentable y se confirmó con nuevos estudios.

¿Cómo se realiza el cálculo del PMS?

El promedio móvil simple se calcula sumando los precios de cierre de un período determinado, luego dividiendo dicho resultado entre el número total de períodos que se incluyeron en la suma.

Por ejemplo, para calcular un promedio móvil simple de n días sobre un precio diario del activo durante n días, primero se sumarán los últimos precios de cierre: P1 + P2 + P3 + P4 + P5 … Pn.

Luego, divide este resultado (la suma) por n para encontrar el promedio móvil simple final.

Ejemplo del cálculo del promedio móvil simple

Para calcular un promedio móvil simple de 10 días, simplemente agrega los precios de cierre de los últimos 10 días y divide entre 10.

El promedio móvil de 20 días se calcula sumando los precios de cierre en un período de 20 días y dividiéndolo entre 20, y de la misma forma para el caso en concreto.

Los promedios móviles se denominan en «movimiento» porque el grupo de precios utilizado en el cálculo se mueve de acuerdo con el punto de la gráfica.

Esto significa que los días anteriores se eliminan a favor de nuevos días de precio de cierre, por lo que siempre se necesita un nuevo cálculo correspondiente al marco de tiempo del promedio empleado.

¿Cuándo se utiliza el Promedio Móvil Simple en trading?

El Promedio Móvil Simple (SMA o PMS) se utiliza principalmente en el trading para detectar tendencias y como un indicador de soporte/resistencia. Al observar la información, es fácil identificar cuando un activo está mostrando que se encamina hacia arriba o hacia abajo.

Esto resulta especialmente beneficioso para los operadores a corto plazo (scalpers), ya que les permite anticipar los movimientos de los precios de forma más precisa y obtener mayores ganancias en cada transacción.

Además, el Promedio Móvil Simple (SMA) se puede utilizar junto con otros tipos de medias móviles para confirmar los cambios en las tendencias del mercado antes de llevar a cabo transacciones significativas.

¿Qué es el Promedio Móvil Exponencial (PME)?

El Promedio Móvil Exponencial (PME) es una técnica utilizada en el análisis técnico para suavizar los datos de precios. Normalmente, existen diferentes versiones del PME.

La versión más común utiliza los últimos periodos de cotización como base para calcular el valor actual del promedio.

Se le otorga un peso exponencialmente menor a cada uno de estos periodos, lo cual refleja de manera más precisa la volatilidad presente en muchas series financieras. En general, los valores más recientes tienen una mayor importancia en el cálculo del promedio, mientras que los valores antiguos tienen un peso menor.

Esta característica hace que el PME sea particularmente sensible a los movimientos recientes de los precios. Sin embargo, también puede ignorar brechas repentinas en tendencias leves, que pueden ser causadas por factores externos dinámicos fuera del mercado.

¿Cómo se calcula el PME?

El promedio móvil exponencial es una técnica refinada y ampliamente utilizada, que se originó gracias a los experimentos realizados por los primeros practicantes con computadoras.

El PME se enfoca más en los precios más recientes en comparación con una serie larga de datos, como se requiere en el promedio móvil simple.

El α, que representa el factor de suavizamiento, se calcula utilizando la fórmula 2 / (1 + N).

La fórmula para calcular el PME actual es ((Precio actual – PME anterior) x multiplicador) + PME anterior.

La constante de suavizamiento, conocida como el factor más importante, utiliza la misma fórmula que α: 2 / (1 + N).

Ejemplo del cálculo del PME

Para calcular un PME de 10 días, utilizamos la fórmula 2 / (1 + 10) = 0.1818.

Esto significa que un PME de 10 períodos ponderará el precio más reciente en un 18.18%, mientras que un PME de 20 días lo ponderará en un 9.52%.

El promedio móvil exponencial se utiliza al ponderar la diferencia entre el precio del período actual y el promedio móvil exponencial anterior, y luego agregando este resultado al PME anterior. Esto implica que los períodos más cortos darán más importancia al precio más reciente.

Aplicaciones del Promedio Móvil Exponencial en el trading

El Promedio Móvil Exponencial se utiliza para ayudar a los traders a detectar tendencias y determinar los puntos de entrada y salida del mercado.

El PME otorga un mayor peso a los precios más recientes, lo que significa que refleja mejor la acción actual del precio del activo subyacente en comparación con el Promedio Móvil Simple.

Esta característica lo convierte en una herramienta útil para detectar patrones recurrentes de manera rápida, lo que permite al operador reaccionar ágilmente a las fluctuaciones del mercado sin invertir mucho tiempo en la observación manual de los mismos.

¿Qué es el Ajuste de curvas? Y ¿Cómo se relaciona con los Promedios Móviles (PM)?

El ajuste de curvas es una estrategia utilizada por los operadores para ajustar sus posiciones con el fin de maximizar sus ganancias o minimizar sus pérdidas. La idea consiste en alinear la posición del operador con la tendencia del mercado en lugar de tomar decisiones basadas únicamente en el precio actual.

Esto se logra identificando posibles niveles, como niveles de soporte y resistencia, donde se concentran grandes volúmenes de oferta y demanda.

Mediante estos cálculos, se trazan puntos que revelan una curva de ajuste. Al ajustar las curvas por encima o por debajo del precio de mercado, se reconoce que todos los promedios móviles son indicadores rezagados y se utilizan principalmente para seguir las tendencias.

Sin embargo, no funcionan adecuadamente en mercados laterales y períodos de consolidación, ya que las curvas de ajuste no indican una tendencia clara debido a la falta de máximos y mínimos evidentes. Además, las curvas de ajuste tienden a mantenerse estables sin indicar una dirección específica.

Una curva de ajuste ascendente por debajo del mercado representa una posición larga, mientras que una curva de ajuste descendente por encima del mercado representa una posición corta.

El objetivo de utilizar un promedio móvil simple es identificar y medir tendencias mediante la suavización de los datos utilizando la media de varios grupos de precios.

La premisa subyacente es que los movimientos de tendencia previos continuarán. Con el promedio móvil simple, resulta más sencillo encontrar y seguir una tendencia a largo plazo que con un promedio móvil exponencial.

El promedio móvil exponencial se utiliza para capturar movimientos de tendencia más cortos, ya que se enfoca en los precios más recientes.

Utilizando este método, se espera que una pequeña o mediana empresa reduzca los retrasos en el cálculo del promedio móvil simple, lo que acercará la línea de ajuste a los precios de manera más precisa que un promedio móvil simple.

El inconveniente con este método es que es susceptible a fluctuaciones de precios, especialmente durante períodos de volatilidad y mercados rápidos. Los promedios móviles simples funcionan bien hasta que los precios superan la línea de ajuste.

En momentos de alta volatilidad del mercado, se puede considerar aumentar la duración del promedio móvil.

Los promedios móviles, como indicadores rezagados, son útiles como niveles de soporte y resistencia.

Si los precios rompen por debajo de una línea de ajuste de 10 días en una tendencia alcista, es probable que la tendencia al alza esté disminuyendo o que el mercado se esté consolidando.

Por otro lado, si los precios superan una media móvil de 10 días en una tendencia bajista, la tendencia podría estar disminuyendo o consolidándose.

¿Cuál indicador es mejor: el promedio móvil simple o el promedio móvil exponencial?

Esto dependerá de tus objetivos comerciales. El promedio móvil simple es un indicador simple y confiable, mientras que el promedio móvil exponencial suele ser más sensible a los movimientos recientes del mercado. Si deseas detectar rápidamente señales de compra o venta, el promedio móvil exponencial puede resultar útil.

Por otro lado, si deseas tener una representación general a largo plazo de la tendencia subyacente del precio, entonces el promedio móvil simple puede ser más adecuado. En última instancia, se recomienda probar ambos métodos para determinar cuál funciona mejor con tu estrategia comercial individual.

Conclusión

Los medias móviles son la piedra angular del análisis de series de tiempo y gráficas. Tanto los medias móviles simples como los medias móviles exponenciales más complejos son útiles para visualizar la tendencia al suavizar las fluctuaciones de los precios.

El análisis técnico a veces se considera más un arte que una ciencia, y ambos requieren años de estudio y práctica para dominarlos.