Roboadvisors: qué son, cómo funcionan y diferencias con asesores tradicionales en México

En México, los roboadvisors están ganando popularidad como una opción atractiva para los inversores que desean simplificar y optimizar sus estrategias de inversión. Con la creciente oferta de roboadvisors en el mercado, es importante que los inversores comprendan qué es un roboadvisor, cómo funciona y qué consideraciones son importantes al elegir uno.

¿Qué es un roboadvisor?

Los roboadvisors son gestores automatizados que construyen y administran carteras de inversión según las preferencias y necesidades del inversor. Esto se logra mediante el uso de algoritmos que utilizan big data de rendimientos históricos de diversos activos y variables macroeconómicas para simular múltiples escenarios posibles y evaluar cómo se comportarían las carteras en el futuro. Con base en estos resultados estadísticos, se realizan recomendaciones a los clientes, y en caso de ser aceptadas, se gestionan las carteras correspondientes.

La mayoría de estos roboadvisors son Fintechs que ofrecen sus servicios a través de sitios web y aplicaciones móviles. Esto permite que los inversores configuren una cartera o reciban sugerencias desde sus dispositivos móviles o computadoras, sin necesidad de acudir a una oficina o concertar una cita.

Todo el proceso se realiza de forma rápida y online, pero es crucial verificar que el roboadvisor esté debidamente registrado y regulado por las autoridades pertinentes de cada país para evitar fraudes y estafas.

¿Cómo surgieron los roboadvisors?

Los roboadvisors son una creación relativamente reciente en el mundo de la inversión y surgieron en la década de 2000. La primera plataforma de roboadvisors se lanzó en 2008 por Betterment, una empresa estadounidense. Desde entonces, el número de roboadvisors ha crecido rápidamente en todo el mundo, y actualmente existen muchas empresas y marcas reconocidas que ofrecen estos servicios. inbestMe es uno de los roboadvisors disponibles para inversores mexicanos.

Es importante destacar que los roboadvisors no fueron creados por una única persona o empresa, sino que surgieron como una solución colectiva a un problema financiero común. ¿Cuáles eran estos problemas?

1. Accesibilidad: Muchas personas encuentran dificultades para acceder a servicios de asesoría financiera debido a los costos elevados o las barreras de entrada. Los roboadvisors buscan ofrecer una experiencia de inversión accesible y asequible para todos.
2. Eficiencia: El proceso tradicional de inversión puede ser tedioso y requerir mucho tiempo y esfuerzo por parte de los inversores. Los roboadvisors utilizan tecnología avanzada para automatizar gran parte de estos procesos y ofrecer una experiencia más eficiente y simplificada para los inversores.
3. Rentabilidad y diversificación: Muchos inversores tienen dificultades para diversificar correctamente sus carteras de inversión. Los roboadvisors utilizan algoritmos avanzados para ayudar a los inversores a diversificar sus inversiones y obtener rendimientos que se ajusten a su perfil de riesgo.

¿Cómo funciona un roboadvisor?

Cada Roboadvisor es único debido a la utilización de diferentes algoritmos, aunque muchos comparten las mismas bases. Estos algoritmos han sido desarrollados por un equipo de profesionales y se basan en diversas teorías financieras académicas como la Teoría Moderna de Portafolios, el modelo de Black-Litterman y la Frontera Eficiente, entre otras.

En última instancia, la mayoría busca construir una cartera de asignación estratégica y llevar una gestión pasiva o semipasiva.

Además de utilizar datos históricos y variables macroeconómicas, los algoritmos también consideran la información personal de cada cliente.

Por lo general, se completa un cuestionario para conocer el perfil de riesgo y las necesidades de cada inversionista. A partir de esto, se recomienda una cartera compuesta principalmente por fondos indexados o ETFs indexados.

Con la autorización del cliente, el roboadvisor asume las siguientes responsabilidades:

• Comprar los fondos y/o ETFs indexados
• Gestionar la cartera con el objetivo de optimizarla constantemente
• Gestionar las aportaciones periódicas, en caso de que las haya
• Realizar el rebalanceo para mantener la asignación adecuada al perfil del inversionista
• Aplicar el diferimiento del impuesto sobre las ganancias en los traspasos o rebalanceos de la cartera

Algunos roboadvisors ofrecen servicios adicionales como optimización fiscal, indexación directa/personalizada, seguros, asesoramiento personalizado y gestión patrimonial, entre otros.

Diferencias entre un roboadvisor y un asesor financiero tradicional

Aunque los roboadvisors son ideales para invertir a largo plazo de forma automatizada, probada y con comisiones más bajas en comparación con un asesor financiero tradicional, no significa que sean excluyentes. Ambos servicios se pueden combinar según los montos y las necesidades de cada individuo.

¿Para quién son los roboadvisors?

Por lo general, los roboadvisors se recomiendan para aquellos que están comenzando en el mundo de las inversiones pero no desean perder tiempo para poner sus ahorros a trabajar. También son recomendados para aquellos que no tienen el tiempo ni la voluntad de aprender a invertir por sí mismos, ya que su prioridad es enfocarse en sus ingresos principales.

Los roboadvisors que ofrecen servicios de optimización fiscal de carteras también nos permiten ahorrar mucho tiempo y el pago de impuestos.

¿Son seguros los roboadvisors?

En México, los roboadvisors están sujetos a regulaciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). La CNBV es una institución gubernamental que se encarga de regular y supervisar el sector financiero en el país, incluyendo la actividad de los roboadvisors. Se aseguran de que los roboadvisors cumplan con las regulaciones y normativas aplicables en México, como las leyes sobre protección de datos personales, transparencia y seguridad en las transacciones financieras.

No obstante, debemos tener en cuenta que aunque los roboadvisors están regulados y por tanto son seguros, esto no implica que la inversión en sí lo sea. Todas las inversiones conllevan riesgos y es importante investigar y comparar diferentes opciones antes de tomar una decisión de inversión.

¿Cómo puedo invertir en un roboadvisor en México?

En México, los roboadvisors más comunes son los siguientes tres:

En cualquiera de estas plataformas, los pasos son muy similares: 1. Acceder a la página web del roboadvisor. 2. Proporcionar los datos personales y cargar los documentos requeridos. 3. Responder a las preguntas relacionadas con tu perfil de inversión para recibir una propuesta de inversión. 4. Evaluar la propuesta de inversión y aceptarla si se considera adecuada.

En conclusión, los roboadvisors son una forma innovadora y accesible de invertir en el mercado financiero. Ofrecen un enfoque automatizado y personalizado para ayudar a los inversionistas a alcanzar sus metas financieras a un costo menor que el de un asesor financiero tradicional. Sin embargo, es importante realizar una investigación exhaustiva antes de elegir un roboadvisor y considerar tus necesidades y preferencias personales.